Conceptos básicos financieros

¿Qué es el Patrimonio?

Patrimonio

PATRIMONIO

El patrimonio es igual al total de activos de una empresa menos su pasivo total y es una de las métricas financieras más utilizadas por los analistas para determinar la salud financiera de una empresa. El patrimonio neto representa el valor neto de una empresa o la cantidad que se devolvería a los accionistas si se liquidaran todos los activos de la empresa y se pagaran todas sus deudas.

Patrimonio = Activos – Pasivos

El patrimonio puede ser negativo o positivo. Si la cifra es positiva, significa que la compañía tiene un valor de activos más que suficiente para cubrir sus pasivos. Si la cifra es negativa, la empresa tiene deudas que pesan más que sus activos. En general, una empresa con patrimonio neto negativo no se considera una opción de inversión segura, ya sea porque su activo total es demasiado bajo o su total de deudas es demasiado alto. En cualquier caso, la compañía tiene más deuda de lo que sus activos actuales pueden satisfacer, poniéndolo en riesgo de incumplimiento de préstamos y quiebra.

 

CALCULANDO EL PATRIMONIO

Toda la información necesaria para calcular el patrimonio neto de una empresa está disponible en su balance. La ecuación del patrimonio requiere encuentres el activo total de una compañía y el pasivo total.

Esto significa incluir tanto activos a corto plazo como activos a largo plazo. Los activos a corto plazo incluyen elementos tales como ganancias retenidas, capital social y otros activos en efectivo en cuentas bancarias y de ahorro, acciones, bonos y cuentas del mercado monetario.

Los activos a largo plazo incluyen cosas tales como equipo, propiedades, inversiones ilíquidas y vehículos.

Los pasivos a corto plazo incluyen los pagos e intereses devengados por préstamos dentro del año en curso, cuentas por pagar, salarios, costos operativos y primas de seguros.

Los pasivos a largo plazo incluyen todas y cada una de las deudas que no son debidas dentro del año actual, tales como hipotecas, saldos de préstamos y pagos a tenedores de bonos. Una vez que se agregan las cifras a corto y largo plazo, calcular el patrimonio de los accionistas es simplemente una cuestión de sustracción.

Ejemplo

Supongamos que el balance de la compañía A muestra $600,000 en ganancias retenidas mantenidas en efectivo, $500,000 en acciones y $ 1,5 millones en equipo y otros activos fijos. También tenemos las siguientes deudas o gastos a pagar: $800.000 en préstamos e hipotecas, $100.000 en salarios, $10.000 en primas de seguros y cuentas por pagar por un total de $10.000. De acuerdo con el balance, A tiene $2.6 millones en activos totales y $920.000 en pasivos totales. Después de restar los pasivos de los activos, el patrimonio de A es $ 1.68 millones.

 

ECUACIÓN ALTERNATIVA

El patrimonio también puede expresarse como el capital social de una empresa más las utilidades retenidas, menos el valor de las acciones propias. Este método, sin embargo, es menos común. Aunque ambos métodos deben producir la misma cifra, el uso de activos totales y pasivos totales es más ilustrativo de la salud financiera de una compañía. Al comparar números concretos que reflejan todo lo que la empresa posee y todo lo que debe, esta ecuación de patrimonio neto brinda una imagen clara de las finanzas de una empresa que es fácilmente interpretada.

 

CONCLUSIÓN

  • La presentación de patrimonios es frecuente en sectores como el financiero o el empresarial, especialmente en situaciones de negociación entre entidades, compra y venta de empresas o estudios de viabilidad económica. En ese sentido, se podría decir que el cálculo del valor de un patrimonio ayuda a dar una imagen fiel de una organización y la capacidad de sus recursos ante nuevas metas u objetivos.
  • El patrimonio se calcula restándole los pasivos a los activos de la empresa.
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