Conceptos básicos financieros

Sistema monetario FIAT

Sistema monetario FIAT
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Sistema monetario FIAT

El dinero Fiat es la moneda que un gobierno ha declarado legal, pero no está respaldada por un producto físico. El valor del dinero fiduciario se deriva de la relación entre la oferta y la demanda más que del valor del material del que está hecho el dinero. Históricamente, la mayoría de las monedas se basaban en productos físicos como el oro o la plata, pero el dinero fiduciario se basa únicamente en la fe y el crédito de la economía.

Fiat es la palabra latina para “será”.

Debido a que el dinero fiduciario no está vinculado a las reservas físicas, corre el riesgo de perder valor debido a la hiperinflación. Si las personas pierden la fe en el papel moneda de una nación, como el billete de dólar de EE. UU., El dinero ya no tendrá ningún valor. Esto difiere del oro, que, históricamente, se ha utilizado en joyería y decoración y tiene muchos usos económicos modernos, incluido su uso en la fabricación de dispositivos electrónicos, computadoras y vehículos aeroespaciales.

La mayoría de las monedas de papel modernas son monedas fiduciarias; no tienen valor intrínseco y se utilizan únicamente como medio de pago. Históricamente, los gobiernos acuñaban monedas de un producto físico, como el oro o la plata, o imprimían billetes que podían canjearse por una cantidad determinada de bienes físicos. El dinero de Fiat es inconvertible y no puede ser redimido. El dinero de Fiat saltó a la fama en el siglo XX, específicamente después del colapso del sistema de Bretton Woods en 1971, cuando Estados Unidos dejó de permitir la conversión del dólar en oro.

 

Ventajas y desventajas del sistema FIAT

El dinero fiduciario sirve como moneda si puede manejar los roles que una economía necesita de su unidad monetaria: almacenar valor, proporcionar una cuenta numérica y facilitar el intercambio.

Las monedas Fiat ganaron prominencia en el siglo XX cuando los gobiernos y los bancos centrales intentaron aliviar sus economías de los auges y caídas naturales del ciclo económico. Como el dinero fiduciario no es un recurso escaso o fijo como el oro, los bancos centrales tienen un control mucho mayor sobre su suministro, lo que les da el poder de manejar variables económicas tales como el suministro de crédito, la liquidez, las tasas de interés y la velocidad del dinero. Por ejemplo, la Reserva Federal de EE. UU. Tiene el doble mandato de mantener el desempleo y la inflación bajos.

Muchos habían pensado que los bancos centrales habían eliminado la amenaza de depresiones o recesiones graves, pero la crisis hipotecaria de 2007 y el posterior colapso financiero rápidamente moderaron esta creencia. Una moneda ligada al oro generalmente es más estable que el dinero fiduciario debido a la oferta limitada de oro. Hay más oportunidades para la creación de burbujas con dinero fiduciario debido a su suministro ilimitado.

 

Diferencias entre el dinero FIAT y el dinero representativo

El dinero Fiat es dinero físico (papel y monedas), mientras que el dinero representativo es algo que representa la intención de pagar el dinero, como un cheque. El dinero de Fiat está respaldado por el gobierno, y el dinero representativo puede respaldarse por diferentes cosas. Por ejemplo, un cheque personal está respaldado por el dinero en una cuenta bancaria. Sin respaldo, tanto el dinero fiduciario como el dinero representativo son completamente inútiles.

Hoy en día, el dinero representativo normalmente es respaldado por dinero fiduciario. En el pasado, el dinero producido por un gobierno se consideraba dinero representativo. Por cada cantidad de dinero impreso, había suficiente oro o plata para respaldarlo. Una persona podría ir e intercambiar el dinero directamente por oro. Sin embargo, muchos gobiernos caen en la tentación de imprimir demasiado papel moneda, lo que conduce a la inflación. Un dólar ya no vale un dólar en oro. Cuando esto sucede, el dinero se convierte en dinero fiduciario.

En lugar de utilizar el oro como el poder detrás del dinero, el gobierno es la fuerza y la razón por la cual el dinero fiduciario tiene valor. El dinero tiene valor porque el gobierno dice que sí. A su vez, la gente quiere el dinero fiduciario. Si el gobierno cayera en tiempos difíciles, o si la gente repentinamente no quisiera cierta moneda, esta perdería todo su valor porque no hay oro físico respaldándola.

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