Conceptos básicos financieros

¿Qué es una letra de cambio?

letra de cambio
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Letra de cambio

En el mundo de los negocios, la exigencia del cobro de una obligación financiera puede variar de forma sustancial dependiendo de la existencia o no de documentos que garanticen las operaciones financieras. Los documentos títulos valor hacen la diferencia entre recurrir a procesos ejecutivos o a procesos declaratorios de cobro, por tal razón, documentos que avalen la existencia de una deuda, como es el caso de la letra de cambio, no pierden relevancia.

 

¿Qué es una letra de cambio?

Una letra de cambio es un documento título valor mediante el cual una persona expresa y dirige una orden incondicional por escrito, para que otra persona le pague una suma de dinero a un tercero. Es decir que este documento está diseñado para operaciones en las que intervienen tres actores.

 

¿Quiénes intervienen en una letra de cambio?

Como se mencionó, en la letra de cambio intervienen básicamente tres personas (naturales o jurídicas), estas son:

Girador: Es la persona que elabora la letra de cambio, de manera tal que es quien da la orden de pago, o para efectos prácticos, quien presta el dinero.

Girado u obligado: Es la persona a quien se le da la orden de pagar, es decir, a quien se le presta el dinero.

Beneficiario: Es la persona a quien se le debe pagar, es decir, quien tiene el derecho de cobrar la suma de dinero. Es posible que el beneficiario de una letra de cambio sea el portador.

 

Ejemplo…

Juan le debe $ 200.000 a Daniela por concepto de un préstamo. Del mismo modo, a Juan Marcos le debe $ 200.000 por concepto de la venta de una consola de vídeo. Juan no dispone de efectivo y quiere saldar la obligación que tiene con Daniela, de manera que gira una letra de cambio en la que ordena a Marcos el pago de $ 200.000 a Daniela.

Una vez girada la letra de cambio, Juan debe presentársela a Marcos para que la acepte o no. En caso de aceptarla, Marcos quedará obligado a pagarle la suma de dinero a Daniela en el término que se especifique en el documento.

Girador: Juan.

Girado: Marcos.

Beneficiaria: Daniela.

 

¿Qué información debe tener una letra de cambio?

Para que una letra de cambio tenga validez debe cumplir con una serie de información general relacionada con su naturaleza de título valor, además de algunos puntos específicos. La información mínima que debe contener una letra de cambio es la siguiente:

1. Mención del derecho: En el documento debe especificarse que se trata de una letra de cambio.

2. Firma de quien elabora el documento (girador).

3. Fecha y lugar de creación del documento. En caso de no especificarse se tomaran como tales la fecha y el lugar de su entrega.

4. Plazo en que debe pagarse.

5. Orden incondicional al girado para efectuar el pago.

6. Nombre y dirección del girado.

7. Lugar donde debe pagarse (cubrirse) el documento.

8. La indicación de ser pagadera a la orden o al portador. En caso de ser a la orden debe especificarse el nombre del beneficiario a quien debe efectuarse el pago.

9. Cantidad que debe pagarse, en número y letra.

Dependiendo de las condiciones de la obligación financiera, la letra de cambio puede contener información relacionada con la naturaleza de los pagos, es decir: número de cuotas, valor de las cuotas, tasa de interés, entre otras.

 

¿Qué posibilidades de vencimiento tiene una letra de cambio?

Una letra de cambio puede tener distintas posibilidades de vencimiento, estas son:

A la vista: El girado debe pagar el valor de la letra de cambio en cuanto se la presenten. La presentación puede hacerse en cualquier día dentro del año que siga a la fecha de expedición, salvo un acuerdo especial que se haya hecho en el documento.

A un día cierto después de la fecha: La letra debe pagarse tantos días después de que el documento ha sido expedido. Por ejemplo: Páguese a los 18 meses después de la fecha.

A un día cierto después de la vista: La letra debe pagarse tantos días después de que el documento sea presentado y aceptado por el girado. Por ejemplo: Páguese a los 18 meses después de la vista.

A un día cierto: La letra debe pagarse precisamente en la fecha que se indica en el documento. Por ejemplo: Páguese el 14 de Marzo de 2017.

Con vencimientos ciertos sucesivos: La letra debe pagarse a plazos específicos.

 

¿Qué diferencia hay entre una letra de cambio y un pagaré?

La letra de cambio y el pagaré son ambos títulos valores que avalan el derecho a cobrar determinadas sumas de dinero, y aunque pueden parecer muy similares, tienen sus diferencias y se adaptan a condiciones financieras específicas. Su principal diferencia consiste en el número de personas que intervienen en la operación, así entonces en la letra de cambio intervienen tres personas, una de ellas da la orden a otra, para que pague a un tercero; el pagaré funciona como una promesa que hace una persona de pagarle a otra cierta suma de dinero, es decir, en este último intervienen dos personas.

 

Preguntas frecuentes…

¿Puede realizarse una letra de cambio entre dos personas?

La respuesta corta es sí. De hecho la letra de cambio es el documento más utilizado para que dos personas avalen una obligación financiera; sin embargo, el documento ideal para esta figura es el pagaré. Para que se utilice una letra de cambio entre dos personas debe adaptarse el documento para que el girador y el beneficiario sean el mismo.

¿Cómo puedo interpretar las expresiones “principios”, “mediados” o “fines” en el vencimiento de una letra de cambio?

En caso de que el documento presente dichas expresiones no debe considerarse como ambiguo, es decir, la letra de cambio sigue teniendo validez, toda vez que el Código de Comercio establece que las expresiones “principios”, “mediados” y “fines” de mes, corresponden a los días “primero”, “quince” y “último” de cada mes, respectivamente.

¿Si una vez vencida la letra el tenedor o beneficiario no se presenta para su cobro, qué puede hacer el girado o deudor?

Si vencida la letra ésta no se presenta para su cobro dentro de los ocho días siguientes al día de su vencimiento, cualquier obligado podrá depositar el importe de la misma en un banco autorizado legalmente para recibir depósitos judiciales, que funcione en el lugar donde debe hacerse el pago, a expensas y riesgo del tenedor y sin obligación de dar aviso a éste. Este depósito producirá efectos de pago.

¿La letra de cambio puede endosarse?

Sí. La letra de cambio, y por lo tanto su derecho de cobro, pueden endosarse tantas veces como se considere. El endoso de una letra de cambio puede hacer mediante las modalidades de endoso en blanco (al portador) o endoso a la orden. Para efectuar el endoso en blanco es suficiente con la firma del endosante; en caso de que el endosante especifique el endosatario (endoso a la orden), es precisa la firma de este último. La letra de cambio es un documento susceptible de factoring.

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